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美元還會再跌嗎？2025 趨勢解讀：看懂貿易戰、聯準會與投資策略
哈囉大家好，我是理財小當家！最近身邊朋友見面第一句話都是：「欸，美元還會繼續跌嗎？我之前存的定存怎麼辦？」看來大家都對美元的後勢走向非常關心。別擔心，今天我就來幫大家深度解析，用最白話的方式，帶你了解美元的跌跌不休，以及身為小資族的我們，該如何應對！
想知道美元會不會繼續跌？先來看看這張圖：
美元跌跌不休，到底發生了什麼事？
話說天下大事，合久必分，分久必合。美元的漲跌也是一樣，背後總是有許多原因在推動。讓我來幫你拆解一下，到底是什麼原因讓美元最近這麼「虛弱」：
- 貿易戰陰影揮之不去：美國前總統特朗普發起的貿易戰，雖然換屆了，但影響還在。你知道的，這種關稅大戰，搞得大家都很緊張，企業投資也變得保守，對美元信心自然會受到影響。
- 聯準會可能要降息啦：市場普遍預期美國聯準會（Fed）可能要開始降息了。利率降低，美元的吸引力就下降，畢竟錢總是往報酬高的地方跑嘛！
- 美國經濟數據表現普普：2024 年以來，美國的經濟數據有好有壞，不像之前那麼強勁。特別是製造業，表現一直不怎麼樣，讓人擔心美國經濟是不是開始放緩。
- 穆迪調降美國信用評級：國際信評機構穆迪（Moody’s）在 2024 年底竟然調降了美國的主權信用評級！這就像考試考不好被老師點名一樣，讓大家更擔心美國的財政狀況。
- 地緣政治風險降溫：之前中東情勢緊張的時候，大家都搶著買美元避險。但現在情勢比較緩和了，美元的避險需求也跟著下降。
- 對聯準會獨立性的擔憂：前總統特朗普之前常常公開批評聯準會主席鮑威爾，讓大家擔心聯準會的決策是不是受到政治干預。
「弱勢美元」是美國的陰謀？特朗普的盤算是…
你可能聽過一種說法，說美國其實很希望美元貶值，這是他們的一種策略。這背後到底有什麼玄機呢？
簡單來說，美元貶值對美國有幾個好處：
- 讓美國商品更便宜：美元貶值，美國出口的商品在國際市場上就變得更便宜，更有競爭力，可以幫助美國企業多賣東西。
- 刺激國內製造業：出口增加，企業就會增加生產，創造更多就業機會，讓美國的製造業再次興盛起來。
- 縮小貿易逆差：出口增加，進口減少，就可以減少美國的貿易逆差，讓經濟更健康。
這種「弱勢美元」策略，其實就是希望透過貨幣貶值來提振經濟，但這也可能帶來一些副作用，例如：
- 進口商品變貴：美元貶值，進口商品就會變得更貴，增加消費者的負擔。
- 可能引發通膨：進口商品價格上漲，可能會帶動整體物價上漲，引發通膨。
- 動搖國際信心：如果大家覺得美國一直想讓美元貶值，可能會對美元的信心產生動搖，進而影響美元作為儲備貨幣的地位。
聯準會左右為難：升息還是降息？
聯準會（Fed）是美國的中央銀行，負責制定貨幣政策。面對現在的經濟情勢，聯準會其實很頭痛，因為他們必須在幾個目標之間取得平衡：
- 維持物價穩定：聯準會最重要的任務之一，就是控制通膨，讓物價維持在一個合理的水平。
- 促進充分就業：聯準會也希望美國的就業市場保持強勁，讓更多人有工作。
- 支撐美元匯率：雖然「弱勢美元」對出口有幫助，但如果美元貶值太快、太猛，可能會引發市場恐慌，甚至影響美國的國際地位。
所以，聯準會的決策其實很複雜，要考慮到很多因素。如果他們覺得通膨壓力太大，可能會選擇升息來抑制物價。但如果經濟成長放緩，他們可能會選擇降息來刺激經濟。至於美元的匯率，聯準會也會密切關注，但通常不會直接干預。
美元還能Hold住嗎？儲備貨幣地位岌岌可危？
講到美元，就不得不提到它的「儲備貨幣」地位。所謂儲備貨幣，就是各國政府和央行在國際貿易和金融活動中，最常使用的貨幣。長期以來，美元一直是全球最主要的儲備貨幣，但近年來，隨著美國經濟實力相對下降，以及其他貨幣（例如人民幣）的崛起，美元的儲備貨幣地位也開始受到挑戰。
有些人甚至提出「去美元化」的口號，認為各國應該減少對美元的依賴，轉而使用其他貨幣進行貿易和投資。但目前來看，美元的儲備貨幣地位仍然很穩固，短期內不太可能被取代。畢竟，要成為儲備貨幣，需要具備很多條件，例如：
- 經濟規模夠大：美國仍然是全球最大的經濟體之一，經濟實力雄厚。
- 金融市場夠深：美國的金融市場非常發達，流動性很高，方便各國進行交易。
- 政治體系穩定：美國的政治體系相對穩定，可以提供一個可靠的貨幣環境。
所以，雖然「去美元化」的呼聲越來越高，但要真正撼動美元的地位，還有很長的路要走。
高點存美元定存，現在該怎麼辦？小資族自救守則
相信很多人都跟我一樣，之前看到美元利率很高，就傻傻地跑去存美元定存。結果現在美元貶值，簡直欲哭無淚。別擔心，讓我來教你幾招，看看能不能減少損失：
- 如果短期內不急用，先不要換回台幣：既然都已經存了，而且美元利率還是比台幣高，那就先放著吧！說不定過一陣子美元又漲回來了。
- 考慮將美元轉為投資：如果覺得一直放定存太可惜，可以考慮將美元轉為投資，例如美股、美債、美元計價基金等等。這樣至少還有機會賺取一些額外收益。
- 定期檢視投資組合：投資理財最重要的就是分散風險，不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡。定期檢視自己的投資組合，看看是不是需要調整。
當然，投資一定有風險，申購前請務必詳閱公開說明書。最重要的還是要了解自己的風險承受能力，不要盲目跟風。
提醒你，美元定存其實隱藏著這些風險：
| 風險類型 | 說明 |
|---|---|
| 匯率風險 | 美元貶值，換回台幣時會產生匯損。 |
| 利率風險 | 未來美元利率可能下降，影響定存收益。 |
| 流動性風險 | 定存期間無法隨時動用資金，若有急用可能需要提前解約，損失利息。 |
| 機會成本 | 定存期間無法將資金用於其他投資，可能錯失更好的投資機會。 |
| 通膨風險 | 如果通膨率高於定存利率，實質購買力會下降。 |
機構怎麼看？2025美元走勢預測
想知道美元未來會怎麼走，除了自己研究之外，也可以參考一些專業機構的看法。不過，這些預測僅供參考，投資決策還是要自己判斷喔！
- 摩根士丹利（Morgan Stanley）：摩根士丹利在2024年底發布的報告中指出，由於美國經濟成長可能放緩，加上聯準會可能降息，預期美元在2025年將會持續走弱。
- 高盛（Goldman Sachs）：高盛的分析師認為，雖然美國經濟仍有韌性，但貿易戰和地緣政治風險仍然存在，這可能會對美元造成壓力。
- 瑞穗金融集團（Mizuho Financial Group）：瑞穗金融集團則認為，如果聯準會維持鷹派立場（也就是持續升息），美元可能會有所反彈。
總之，各家機構的看法不一，但普遍認為美元在短期內仍面臨一些挑戰。不過，中長期來看，美元的走勢還是要看美國經濟的表現，以及聯準會的政策走向。
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美元投資常見Q&A：解開你的疑惑
最後，我整理了一些關於美元投資的常見問題，希望能幫助大家更了解美元：
Q1：美元一直跌，現在是買入的好時機嗎？
A：這取決於你的投資目標和風險承受能力。如果你是長期投資者，而且對美國經濟有信心，現在或許是不錯的買入時機。但如果你是短期投機者，可能要小心，因為美元短期內可能還會繼續下跌。建議分批買入，分散風險。
Q2：除了美元定存，還有哪些投資美元的方式？
Q3：美元貶值對台灣有什麼影響？
A：美元貶值對台灣的影響是多方面的。一方面，台灣出口的商品在美國市場會變得更貴，不利於出口。另一方面，進口商品會變得更便宜，有助於降低物價。此外，美元貶值也可能影響台灣的貨幣政策和金融市場。
Q4：聯準會降息對美元有什麼影響？
A：聯準會降息通常會導致美元貶值，因為利率降低會降低美元的吸引力。不過，聯準會降息也可能刺激美國經濟，如果美國經濟表現良好，反而可能支撐美元。所以，聯準會降息對美元的影響是複雜的，要看具體情況而定。
Q5：未來美元還會是全球主要的儲備貨幣嗎？
A：雖然美元的儲備貨幣地位受到一些挑戰，但短期內不太可能被取代。美國經濟仍然強大，金融市場也很發達，而且政治體系相對穩定。不過，如果美國經濟持續衰退，或者其他貨幣（例如人民幣）持續崛起，美元的地位可能會受到更大的威脅。
希望今天的分享對你有幫助！記住，投資理財是一條漫長的路，要不斷學習、不斷進步。祝大家都能在投資的道路上，找到屬於自己的財富密碼！
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持有歐洲頂尖理工學府的計算機科學與應用統計雙碩士學位，專攻機器學習在市場預測的應用，並具備特許市場技術分析師(CMT)資格。
至今已獨立設計、編程並回測驗證超過30套涵蓋不同交易風格的自動化及半自動化交易系統，開發逾10款廣受歡迎的定制化MT4/MT5指標。
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